Risque Judiciaire et Performance Financière : Hedge Funds et Litigation

Dans son numéro du 1er février, L'Agefi Hebdo publie un article sur le devéloppement à Londres des litigation fundings. Les hedge funds s'impliquent en fait dans le paiement de frais judiciaires, généralement dans le cadre d'arbitrage dans des situations de faillite. En finançant ces poursuites, les fonds londoniens espérent récupérer une partie des indemnités versées. Evidemment, cette activité est risquée. La capacité des Hedge funds à évaluer le risque de perdre ou de gagner, et à quelle hauteur, et donc en d'autres termes de mesurer le risque judiciaire (lato sensu), déterminera la performance de leur investissement.

Mais cette avancée des Hedge funds sur le terrain de la performance judiciaire était déjà signalée en février 2006 par le NY Times et le Faculty Blog de la Law School de l'Université de Chicago.
Sans surprise, quand on connaît l'idéologie de l'école de Chicago, les auteurs du Blog soutiennent ces actions de la part des Hedge Funds dans la mesure où elles vont générer plus de concurrence dans l'élaboration et le financement de poursuites judiciaires,et donc de meilleurs résultats pour les demandeurs. Leur conclusion est d'ailleurs sans équivoque : "Is there any reason we should discourage this kind of market ?"

Lawcash, spécialiste de la prise en charge du risque judiciaire aux Etats-Unis, communique même à la TV